Ипотека. Кредит. Комментарий жилищного законодательства стр.27

Платежи с индексацией непогашенной суммы долга

Платежи с индексацией непогашенной суммы долга позволяют создавать погашение кредита схожими платежами в реальных суммах при изменении величин номинальных платежей. Непогашенная сумма долга корректируется на базе избранного индекса: потребительских цен; курса бакса США; цены потребительской корзины; малого размера оплаты труда (МРОТ); других денежных индексов, отражающих динамику инфляции. В итоге ставка процента будет отражать реальную стоимость кредита на момент выдачи. Платежи рассчитываются на базе реальной цены непогашенной суммы долга.

Капитализация недополученных сумм платежей по кредиту на начальном шаге погашения кредита обеспечивает банкам огромную доходность по жилищным кредитам по сопоставлению с другими кредитными операциями. Понижение сумм платежей на начальном шаге погашения кредита увеличивает доступность кредита. В то же время рост платежей в номинальном значении наращивает риск «платежного шока», который наступает, если темпы роста доходов населения существенно отстают от темпов роста инфляции, что наращивает риск неплатежей по ранее предоставленному кредиту.

Обеспечение доступности и возвратности кредита

Для обеспечения доступности кредита и его возвратности употребляются платежи с двойной индексацией, которые позволяют более умеренно распределить опасности меж заемщиком и кредитором. Платежи индексируются по какому-либо показателю дохода, обеспечивая возвратность кредита и его доступность. Номинальный непогашенный остаток кредита индексируется по уровню инфляции, что позволяет защитить реальную цена капитала кредитора. Таким макаром, срок кредита становится переменной величиной, зависящей от того, как темпы роста доходов соответствуют темпам роста инфляции. Начальный график погашения составляется так, чтоб имелась достаточная возможность продления срока в случае недоплаты в реальном выражении. В заблаговременно обсужденные моменты времени (чем выше инфляция, тем почаще) меняются номинальная цена платежей с учетом конфигураций в индексе заработной платы и номинальная цена непогашенного остатка с учетом динамики индекса цен.

Процентная ставка изменяется зависимо от конфигурации ситуации на валютном рынке по индексу муниципальных ценных бумаг либо другому денежному индексу, с установлением наибольшего либо малого уровня ставки процента.

Инструмент с регулируемой отсрочкой платежей

Институтом экономики городка Москвы специально для Рф был разработан инструмент с регулируемой отсрочкой платежей (ИРОП)1. Внедрение ИРОП подразумевает применение 2-ух процентных ставок. Одна процентная ставка должна обеспечить прибыльность кредитных операций банка, а другая — сделать кредит легкодоступным для заемщика. 1-ая ставка, более высочайшая, именуется «контрактной ставкой», она определяет тот размер платежа, который обеспечивает банку рентабельность кредитования и который клиент готов выплачивать банку. Размер суммы процента часто пере-считывается на базе рыночного денежного показателя, к примеру, ставки процента на,межбанковском рынке кредитов. Этот показатель включает фиксированную банковскую прибавку, нужную для покрытия банком административных и иных расходов, связанных с кредитными операциями, прибавку за кредитные опасности и фактически прибыль банка.

В реальности, постоянные каждомесячные платежи по кредиту заемщик делает по довольно низкой ставке, которая именуется «платежной». Разница меж величиной, которую клиент должен банку по контрактной ставке, и тем, что он платит по платежной ставке, часто прибавляется к сумме основного долга заемщика. Величина каждомесячного платежа заемщика пересчитывается каждые три месяца, исходя из возросшей суммы задолженности таким макаром, чтоб к концу срока клиент погасил ее стопроцентно. В итоге платежи по полной «контрактной» процентной ставке взимаются в более поздний период, когда заемщику будет легче их выполнить благодаря повышению его доходов, хотя бы и номинальных — в итоге инфляции. Не считая того, инструмент ИРОП, основанный на межбанковской процентной ставке, фактически стопроцентно позволя-. ет исключить риск роста процентной ставки. Но следует подразумевать, что при отсрочке платежей в течение первых лет предоставления ипотечных кредитов риск ликвидности банка может возрости. А рост платежей в последние годы наращивает кредитный риск, в случае если темпы роста доходов населения существенно отстают от темпов роста инфляции. Таким макаром, амортизация долга играет важную роль в определении степени эффективности ипотечных операций для банков и доступности ипотечных кредитов для заемщика.


⇐ назад к прежней странице | | перейти на следующую страницу ⇒